元器件交易网讯 4月4日消息,近日,国泰君安、招商证券、上海证券等证券机构发布了新一期电子行业证券研究报告。
以下是报告汇总:
重申对蓝宝石最该被重视的行业判断,大陆公司将深度受益。蓝思和伯恩很有可能在前期负责产业链的构建,加速大陆厂商受益步伐。此次伯恩向上游延伸明确了我们的推测。受益公司:具备技术优势与全产业链布局的天通股份、供应相对成熟的露笑科技、薄片激光加工关键技术的大族激光。
新形势下的电子选股逻辑。上周电子板块继续大幅系统性调整,机构对电子股普遍变得谨慎,不仅仍纠结于超跌白马股的增长和市值瓶颈,亦不敢参与无业绩支撑的高估值小股票,并且选股条件更为严格,我们总结下来清晰长线逻辑和市值空间是首要关注点,其次再考虑短期业绩和估值。
由于目前处于年报披露期,而半导体产业复苏始于去年3~4季度,2013年业绩体现概率不大,财报可能与预期差距较大,估值回调压力较大。而LED产业则从去年年初复苏至今,全年业绩表现较稳定。业绩成长最多,而估值最低的京东方A(000725.SZ)值得关注。
预计LED芯片今年出货量将达到610亿片,与2012年的170亿片相比,CAGR达到90%,而从供给端看,主要芯片厂扩产谨慎,2014年有效产能增长约20%-30%。苹果获得“蓝宝石玻璃防油污涂层”专利,可能将用于蓝宝石盖板盖板上。
根据IDC研究,未来10年,与智慧城市建设的相关投资将超过2万亿元人民币,具体涉及"产业载体建设、商业配套建设、服务平台建设、交通设施建设、医疗服务建设、智能电网建设、水利设施建设、生态环保建设、城市管理建设等。
商务部部长高虎城日前在部务会议上表示,研究推进电子商务和网络购物健康发展的相关工作,推动建立适应电子商务快速发展的流通管理体制。
伯恩投资蓝宝石利于蓝宝石在消费性电子应用推广。伯恩光学为全球主要手机玻璃供应商,此次公司大手笔蓝宝石投资,从投资规模20亿看,为目前国内最大投资规划,从客户结构资源方面看,公司不仅有苹果客户,还有另一手机巨头三星客户,如果公司大力推动蓝宝石产品应用,将利于蓝宝石在消费性电子推广应用。