新股发行暂停一段时间后，IPO预披露再次展开，新股发行重启的时间窗口即将开启，因此，市场情绪可能会再次受到打压，这一点对于中小市值个股而言影响更大。在此时间点，炒新资金的撤退预计将会对小盘股的估值带来巨大压力，因此我们判断，成长股的估值杀跌将会是大概率事件。而在个股基本面上，由于上市公司年报披露已经基本完成，公司基本面的变化已经得到充分反应，因此，估值回归与市场情绪成为影响股价的重要因素。子行业方面，我们继续推荐LED照明、苹果智能终端与穿戴式设备产业链。
行业风向标：
国家级芯片产业扶持基金有望于近期宣布成立。1200亿元国家级芯片产业扶持基金有望于近期宣布成立，而这一数额将超过我国近十年以来对集成电路产业的总和。另外，国家目前已经编制完成《促进集成电路产业发展纲要》，明确以财政扶持和股权投资基金方式并重支持集成电路产业发展。随着近年来世界范围内暴露出诸多信息安全等问题，我国亦将信息安全提升到国家战略的高度，其中与安全最为紧密的芯片产品更是备受政策支持。
苹果二季度财报公布，略炒市场预期。苹果公司在周三发布的最新季报中，录得净利润102.23亿美元，同比增7.1%，超出市场预期。
第一季智能手机出货量近2.7亿部，三星占30%。TrendForce最新的调查数据显示，在2014年1月至3月的第一季度中，全球智能手机出货量达到了2.669亿部。三星占据全球智能手机出货量超过30%的份额，高居榜首。在截至3月份的第一季度中，智能手机出货量连续上涨1.13%。TrendForce认为，2014年第二季度，全球智能手机的出货量将会较第一季度上涨6.7%至2.845亿部。
预计2014年全球IT支出较2013年将增长3.2%。Gartner发布最新预测，随着全球经济出现逐步复苏的迹象，2014年全球IT支出将稳步增长至3.8万亿美元，与2013年相比增长3.2%。亚太地区IT支出预计将达7590亿美元，与2013年相比增长4.4%。其中，中国IT支出预期将逾2.1万亿人民币，比2013年增长7%。
3月份取代40W的LED灯泡价格小幅下滑。LEDinside最新LED灯泡零售价调查显示，2014年3月全球取代40W的LED灯泡售价呈现约1.3%小幅下跌至14.9美元，其中中国地区价格下跌最为明显。取代60W的LED灯泡全球均价基本无变动，仍然维持在20.8美元。
风险提示：宏观经济复苏弱于预期；IPO重启对市场冲击较大。
版权所有