元器件交易网讯 12月5日，国泰君安证券公布了对4G牌照发布的点评报告。报告指出，4G牌照发布，使得电子行业淡季不淡。重点推荐苹果产业链，看好新品材料——蓝宝石行业与瓶颈——电池行业；推荐芯片国产化；并长期引爆输入输出革命。
报告内容摘要：
4G 新机+春节备货，1Q14 淡季不淡。联通/电信同时获得FDD/TD-LTE 两张牌照是最大的超预期，态度会更积极。三大运营商 4G 新机+传统春节备货，1Q14 有望淡季不淡；加之8 核高端换机需求，电子行业有望迎来机会。
14 年4G 将成为重要的卖点，中移动最积极利好苹果产业链。
根据中移动的规划，除了高端机种外，TD-LTE 的入门级机型直接定价1000-1500 元，4G 一开始就不是阳春白雪，移动2014 年4G 手机目标4000 万部；中移动与苹果的合作（预期12 月18 日）将成为支撑iPhone 出货增量的重要来源，对包含苹果供应链在内的手机供应链是整体性利好。我们重点看好新品材料-蓝宝石行业与瓶颈-电池行业。
芯片国产化， 不仅去IOE ， 也要去IQT （ Intel,Qualcomm,TI）。我们反复强调，2014 年国家信息安全大年，芯片是重中之重，并且集成电路加速扶持规划有望加速出台与细化。上周发改委调查高通的反垄断，到从5 模10 频，降低到3 模，均已明确国家去IQT 意图，我们认为，国家将逐步给国内集成电路产业创造良好的发展空间与时间。
长期引爆输入输出革命。科技产品的发展规律：硬件支持-->应用爆发-->硬件升级，螺旋式上升。4G 未来势必强化智能手机作为终端用户的核心入口，硬件上智能手机+可穿戴设备，软件上云计算+大数据，共同推动“移动互联网”向“移动物联网”的升级，新型传感器会大规模引入智能手机，高带宽推动创新应用，刺激高性能输出设备的升级。
重点受益主线与个股。我们认为，4G 发布将引爆输入输出革命，带动苹果产业链强者恒强，此外，亦将强化芯片去IQT的机会。核心输入输出设备公司，推荐欧菲光、歌尔声学；苹果产业链瓶颈与弹性行业-电池推荐欣旺达、德赛电池；苹果新品唯一明确创新领域蓝宝石行业，受益公司晶盛机电、天通股份、大族激光；芯片去IQT 主线，受益公司上海贝岭、同方国芯、七星电子、上海新阳。
20131205-国泰君安-电子元器件行业4G牌照发布点评：4G短期是产品卖点，长期是创新引爆点.pdf
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