电子业经过7、8月惨淡营运,总算看到长夜将尽的曙光。上周台积电召开内部生产会议,网通及手机芯片客户已开始拉货,IDM厂如飞思卡尔等也扩大模拟IC下单,整体产能利用率确定9月回升,营收将自10月明显成长,第4季展望转趋乐观。
预期业绩回升,外资近3日连续买超台积电,昨日买超扩大至16,874张,累计3天买超33,322张,带动台积电股价优于大盘,昨晚美股开盘后,台积电ADR更大涨逾4%。
台积电董事长张忠谋在日前法说会中提及,全球总体经济不佳,第3季起晶圆代工厂已开始感受到库存调整压力,但库存水位不算太高,第3季景气修正,将是时间短且幅度浅(shorterandshallower),预期第3季内库存调整就会完成,9月后利用率回升,台积电第4季产能利用率及毛利率均将优于第3季。
台积电订单能见度在8月上旬仍然不佳,原本内部怕9月产能利用率回升的预期可能跳票,不过,客户陆续在上周及本周正式下单,让台积电产能利用率可望如期在9月回升,其中8吋厂利用率上升主要受惠于IDM厂释单,12吋厂利用率上升则是来自于网通及手机芯片订单回流。
另外,受惠IDM厂扩大成熟制程释单,台积电8吋厂产能利用率也持续拉升到85%左右,其中除了德仪提高下单量外,飞思卡尔因为关闭了日本仙台、法国Toulouse等6吋厂,并将订单直接移转到台积电8吋厂投片,也是原因之一。设备业者指出,台积电利用率在8月落底、9月回升,第4季整体利用率表现也将优于第3季,展望已转趋乐观。