行业主要观点
MWC2014 世界移动通信大会将于2 月24 日举行，它是全球通信领域最具规模和影响的展会，众多从事通信产业的全球知名企业都将出席MWC 大会，届时众多厂商有望推出新产品，比如三星可能在MWC2014 发布最新旗舰机型智能手机Galaxy S5，可能使用金属机身以及指纹识别等创新材料及功能。另外，LG、HTC、谷歌、华为、中兴、索尼、诺基亚等厂商都可能在MWC 上发布各自的新产品。MWC 大会发布的产品，可能也预示着未来移动终端创新的方向。我们继续建议关注MWC2014。
全球主要国家和地区的白炽灯禁售计划在2014 年进入批量生效阶段以及LED 照明灯具成本的下降，必将促发LED 通用照明市场的爆发。而LED 照明市场是一个千亿级别的大市场，将有望使得行业维持一波3-4 年大周期机会。LED 行业在经历了过去几年产能供过于求、价格快速下滑导致企业毛利率下滑严重等不利情况后，随着价格下降到一定程度以及白炽灯禁售政策生效，刺激LED 通用需求的快速上升， LED 企业盈利有望进入快速上升通道。从近期A 股中几个LED 上市公司公布的年报业绩预告来看，LED 企业的业绩在2013 年四季度已经开始有明显的加速释放迹象。我们继续看好未来3-4 年LED 行业的板块性投资机会。
行业主要公司动态变化
苹果逐渐与三星渐行渐远，并将20 纳米CPU 代工订单转投台积电，让三星高速成长的晶圆代工业务首度吞下苦果，2014 年市占率恐将不增反减；
大陆智能手机4Q 13 市占 三星续称王；
大陆手机品牌厂抢滩台湾市场 小米掀起混战；
传三星将于MWC 上发表可弯曲平板计算机；
传Google、苹果争相收购智能表商Basis；
传三星新旗舰机 搭指纹辨识实体Home 键；
传苹果智能手表将采光电感测技术。
行业重点关注股票推荐逻辑：
1.看好薄膜对玻璃的持续替代，薄膜触控凭借性价比优势在智能移动市场所向披靡， 推荐薄膜上下游一条链：康得新、万顺股份、欧菲光；
2、智能机持续成长、平板电脑高速成长，具备技术壁垒和成本优势的细分子行业， 推荐环旭电子、顺络电子、劲胜股份、华天科技、安洁科技、中颖电子、北京君正；
3、迎接"智能化"、"网络化"并持续高景气度的视频监控行业，推荐海康威视、大华股份等行业领先公司；
4、政策及价格驱动LED 照明市场启动，看好具备上下游垂直整合布局完整的德豪润达、下游有支撑业绩确定性强的聚飞光电、瑞丰光电、洲明科技。
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