行业近况
台湾公司陆续公布营收数据，显示一季度有望超预期，尤其是LED厂商表现亮眼。苹果产业链中偏上游零部件则在三月开始启动。
评论
苹果产业链开始启动：苹果产业链中偏向上游(半导体类)的零部件已经在三月开始启动。处理器三月开始小量产，面板驱动芯片进度也同步，目前新规格的面板良率不差，上游零部件产能预计七月进入量产高峰期，组装段也差不多是七月，今年发布时间大约还是落在九月，不会提早。此外，目前看到的零部件都是以4.7寸的iPhone 为主。我们维持一直以来的判断，亦即(最快也要四月的一季报过后)二季度中开始苹果产业链才会有比较好的股价表现，业绩则是三季度。
台湾多家电子公司一季度营收有望超预期：台湾公司公布二月营收，其中台积电一至二月累计营收达72%而上调整季预估，其余如TPK 首季业绩在一至二月达标率已至74%、记忆体的华亚科(72%)、面板驱动芯片封装的颀邦(69%)、日月光(68%)、载板的景硕(68%)、联发科(67%)、硅品(66%)等，因此，若在三月营运在正常的季节发挥，就有望能分别击败公司原先释出的预估水平。判断主要是受益于手机芯片需求，符合我们年初对一季度产业趋势的预测（国产智能机动能优于苹果产业链）。
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