江苏吴通通讯股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数1,670万股每股面值人民币1.00元每股发行价格__元预计发行日期2012年2月21_日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后的总股本6,670万股保荐人（主承销商）东吴证券股份有限公司招股意向书签署日期2012年2月9日股份限制流通及自愿锁定承诺（1）公司控股股东、实际控制人、董事长万卫方及其他四名担任公司董事和高级管理人员的股东胡霞、虞春、姜红、沈伟新承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；前述锁定期满后，其本人在公司担任董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。

（2）总工程师陈国华、营销总监王晓春、吴通天线销售部经理崔际源承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。

（3）陶冶、钱若岚承诺：自其持有吴通通讯股份之日起（以完成工商变更登记手续2010年7月27日为基准日）三十六个月内，且自吴通通讯股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。

（4）相城创投、亿和创投承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。

招股意向书1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

招股意向书1-1-4重大事项提示本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：

一、股份限制流通及自愿锁定承诺公司本次发行前总股本为5,000万股，本次拟发行1,670万股人民币普通股，发行后总股本为6,670万股。

（1）公司控股股东、实际控制人、董事长万卫方及其他四名担任公司董事和高级管理人员的股东胡霞、虞春、姜红、沈伟新承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；前述锁定期满后，其本人在公司担任董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。

（2）总工程师陈国华、营销总监王晓春、吴通天线销售部经理崔际源承诺：

自公司股票上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。

（3）陶冶、钱若岚承诺：自其持有吴通通讯股份之日起（以完成工商变更登记手续2010年7月27日为基准日）三十六个月内，且自吴通通讯股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。

（4）相城创投、亿和创投承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。

二、本次发行前未分配利润的处理根据2011年1月19日2011年第一次临时股东大会决议和2012年1月4日2012年第一次临时股东大会决议：公司首次公开发行人民币普通股（A股）前滚存的未分配利润，待公司股票发行以后由新老股东共享。

招股意向书1-1-5三、本次发行后公司股利分配政策1、公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回报，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

2、公司利润分配方式可以为现金、股票或者现金与股票相结合的方式。

公司盈利年度，如无重大投资计划或重大现金支付发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。

下列情况为前款所称的重大投资计划或重大现金支付发生：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且不超过5,000万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。

公司董事会根据公司资金状况可以提议公司进行中期现金分配。

3、公司董事会按照既定利润分配政策制订利润分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项；公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配或股利分配。董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明，独立董事发表独立意见。（具体的股利分配政策详见本招股意向书"第十节财务会计信息与管理层分析"之"十九、股利分配政策"）

四、公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素1、行业依赖风险公司业务属于通信设备制造业，主要客户为中国移动、中国电信、中国联通三大通信运营商及中兴通讯、俊知技术、亨鑫科技、大唐线缆等通信设备商。公招股意向书1-1-6司与客户建立了稳定的长期合作关系。由于国内通信行业产业链中，三大通信运营商处于核心地位，通信行业的产业政策以及通信运营商的工程项目投入进度直接影响公司业务发展。通信运营商的固定资产投资决定通信设备需求量，采购模式的变化在一定程度上直接影响通信设备供应商的毛利率、应收账款周转率、存货周转率等财务指标。如果公司未来不能适应和及时应对通信运营商投资、营运模式、采购模式等重大变化，经营业绩将受到影响。

2、产品价格波动风险公司产品价格变动与原材料价格、产品结构、工艺技术、人员工资、客户采购模式等因素密切相关。公司产品价格受到这些因素的影响，存在一定的波动。

产品价格的波动会影响到公司的盈利水平。

3、市场竞争风险公司主营业务处于一个充分竞争的行业。通信运营商和部分通信设备商采购通信连接产品时通过招标方式进行，产品价格、质量和后续服务是其考虑的重要因素。在通信运营商客户市场，公司面临着捷士通、华灿电讯、荣联科技、日海通讯等内资企业的竞争；在通信设备商客户市场，面临着泰科、安费诺、灏讯、康宁等欧美企业的竞争。

4、应收账款风险2009年末、2010年末、2011年末，公司应收账款净值分别为6,557.39万元、7,909.27万元和11,109.78万元，占当期期末总资产的比例分别为28.94%、30.14%和32.77%，占当期营业收入的比例分别为33.84%、37.54%和41.62%。应收账款对象主要为三大通信运营商和中兴通讯等通信设备商。如果公司不能有效控制或管理应收账款，将会造成应收账款的回收风险。

5、募集资金投向风险本次募集资金项目计划投资总额为17,619万元，在资金到位后两年内投入完毕。项目在实施过程中，可能遇到技术进步、产业政策变化、市场变化、设备采购价格变化等诸多不确定因素的影响，直接影响项目的投资成本、回收期、预定达产规模和预期效益，从而对公司盈利水平产生影响。

招股意向书1-1-76、客户集中度较高风险公司所处行业为通信设备制造业，该行业的最终客户主要为通信运营商，普遍存在客户集中度相对较高的特征。2009年、2010年及2011年，对前五大客户的销售额分别为15,175.58万元、15,188.15万元和21,997.22万元，占主营业务的比例分别为79.24%、72.87%和83.14%，存在客户集中度较高风险。公司来源于中国移动、中国电信、中国联通三大通信运营商的收入占主营业务收入的比例分别为52.04%、63.71%、72.86%，其中，对中国移动的销售收入占比较高，分别为35.43%、53.97%、66.84%。如果通信运营商，特别是中国移动的投资计划放缓或减少，则可能会对公司的产品销售业绩造成一定的影响。

7、税收风险根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。2009年12月22日经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局批准，公司被认定为高新技术企业，有效期为三年。2010年4月9日，经苏州市相城地方税务局批准，公司2009年1月至2011年12月享受企业所得税减按15%的优惠。

2009年、2010年、2011年高新技术企业所得税优惠减免额分别为179.45万元、313.79万元、432.77.万元，占当期净利润的比例分别为9.92%、11.05%、11.51%。

如公司自2012年起不能继续被认定为高新技术企业，则存在不能继续享受企业所得税优惠的风险，实际适用的企业所得税税负率将会上升至25%，对公司的盈利水平将构成一定的影响。此外，如果未来国家企业所得税优惠政策出现变动，也将对公司的盈利能力产生一定影响。

第一节释义

在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：

发行人、公司、本公司、股份公司、吴通通讯指江苏吴通通讯股份有限公司吴通有限指本公司前身苏州市吴通通讯器材有限公司吴通天线指苏州市吴通天线有限公司，本公司全资子公司吴通光电指苏州市吴通光电科技有限公司，本公司全资子公司吴通科技指苏州市吴通科技有限公司吴通电子指苏州市吴通电子有限公司和通电子指苏州市和通电子有限公司杰成通信指苏州市杰成通信科技有限公司亿和创投指苏州亿和创业投资有限公司，本公司股东单位相城创投指苏州市相城高新创业投资有限责任公司，本公司股东单位三大通信运营商指中国移动、中国电信、中国联通中国移动指中国移动通信集团公司中国联通指中国联合网络通信集团有限公司中国电信指中国电信集团公司中兴通讯指中兴通讯股份有限公司中兴康讯指深圳市中兴康讯电子有限公司，系中兴通讯股份有限公司下属子公司大唐线缆指成都大唐线缆有限公司，系大唐电信科技股份有限公司下属子公司俊知技术指江苏俊知技术有限公司亨鑫科技指江苏亨鑫科技有限公司安讯达指天津安讯达科技有限公司摩比天线指摩比天线技术(深圳)有限公司华灿电讯指江苏华灿电讯股份有限公司，同行业企业捷士通指江苏捷士通科技股份有限公司，同行业企业荣联科技指江苏荣联科技发展股份有限公司，同行业企业日海通讯指深圳日海通讯技术股份有限公司新海宜指苏州新海宜通信科技股份有限公司光迅科技指武汉光迅科技股份有限公司华工科技指华工科技产业股份有限公司中航光电指中航光电科技股份有限公司罗森伯格指德国罗森伯格高频技术公司，英文简称Rosenberger安费诺指美国安费诺集团，英文简称Amphenol灏讯指瑞士灏讯公司，英文简称Huber＋Suhner泰科指美国泰科电子公司，英文简称Tyco广濑电机指日本广濑电机株式会社，英文简称Hirose雷迪埃指法国雷迪埃集团，英文简称Radiall招股意向书1-1-12阿尔卡特指法国阿尔卡特集团，英文简称Alcatel豪利士指英国豪利士公司，英文简称Volex康宁指美国康宁公司，英文简称Corning普天通信指南京普天通信股份有限公司欧比特公司指珠海欧比特控制工程股份有限公司基站指即公用移动通信基站，是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信号电台天馈系统指天馈系统主要包括天线和馈线系统两大类，是基站的关键设备，是收发信机射频端口到发射天线之间的所有设备的总称。一般包括天线、双工器、塔顶放大器、连接馈线、连接子系统等室内分布系统指室内分布系统是将移动基站的信号均匀地分布在建筑物内每个角落，用于改善建筑物内移动通信环境的一种通信解决方案射频指射频（RF）即Radio Frequency的缩写，表示可以辐射到空间的电磁频率，频率范围从300KHz～30GHz之间射频同轴连接器、射频连接器指射频同轴连接器（简称RF连接器）通常被认为是装接在电缆上或安装在仪器上的一种元件，作为传输线电气连接或分离的元件，是同轴传输系统中不可缺少的关键基础元件无线通信射频连接系统指由专业应用于无线通信网络中的射频同轴连接器、射频同轴转接器、射频线路避雷连接器、射频馈电线缆组件、射频终端负载等核心基础互连器件以及相关的连接附件组成的系统2G指英文2nd-Generation的缩写，表示第二代移动通信技术，代表为GSM；以数字语音传输技术为核心3G指英文3rd-Generation的缩写，表示第三代移动通信技术，是支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术；3G服务能够同时传送声音及数据信息，速率一般在几百kbps以上；目前3G存在四种标准：

CDMA2000，WCDMA，TD-SCDMA，WiMAX4G指是第四代移动通信及其技术的简称，是集3G与WLAN于一体并能够传输高质量视频图像以及图像传输质量与高清晰度电视不相上下的技术GSM指Global System for Mobile Communications，全球移动通信系统CDMA指Code Division Multiple Access，码分多址分组数据传输技术CDMA2000指基于美国电信和信息产业标准化组织TIA制定的第三代通信体制规范IS-2000的码分多址分组数据传输技术招股意向书1-1-13WCDMA指Wideband CDMA，宽带码分多址分组数据传输技术，是欧洲标准的第三代移动通信技术TD-SCDMA指时分双工-同步码分多址接入技术，是由中国提出的第三代移动通信标准WiMAX指英文"Worldwide Interoperability for MicrowaveAccess"的缩写，全球互通的微波接入，是一种无线高速数据接入技术WLAN指英文"Wireless Local Area Network"的缩写，指以无线信道作传输媒介的计算机局域网WiFi指英文"Wireless Fidelity"的缩写，是一种短程无线传输技术，能够在数百英尺范围内支持互联网接入的无线电信号LTE指英文"Long Term Evolution"的缩写，是3G与4G技术之间的一个过渡，是3.9G的全球标准,它改进并增强了3G的空中接入技术，采用OFDM和MIMO作为其无线网络演进的唯一标准三网融合指是指电信网、计算机网和有线电视网三大网络通过技术改造，能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务物联网指就是"物物相连的互联网"，是新一代信息技术的重要组成部分。物联网的英文名称叫"The Internetof things"，有两层意思：第一，物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸和扩展的网络；第二，其用户端延伸和扩展到了任何物体与物体之间，进行信息交换和通信光通信指一种以光波为传输媒质的通信方式，具有传输频带宽、通信容量大和抗电磁干扰能力强等优点。

FTTH指英文"Fiber To The Home"缩写，光纤到户指办公或家庭终端设备通过光纤光缆连接到电信接入网，是一种具有显著技术优势的宽带接入技术FTTX指FTTX技术主要用于接入网络光纤化，范围从区域电信机房的局端设备到用户终端设备，局端设备为光线路终端、用户端设备为光网络单元或光网络终端。根据光纤到用户的距离来分类，可分成光纤到交换箱FTTCab(Fiber To The Cabinet)、光纤到路边FTTC (Fiber To The Curb)、光纤到大楼FTTB(Fiber To The Building)及光纤到户FTTH(Fiber To The Home)等4种服务形态，上述服务可统称FTTXPLC指Planar Lightwave Circuit的简称（平面集成光波导）

全光网指传输和交换等主要功能都能在光域里实现，不需要转换到电域去处理，直接用于光承载业务的光传送网SMA指SubMiniature Type A的缩写，是一种典型的小型螺招股意向书1-1-14纹连接射频同轴连接器，广泛应用于微波设备和数字通信设备的射频回路中，连接射频电缆或微带BMA指Blind mate A的缩写，又称盲插式连接器，是一种采用滑入式连接方式、适合模块化高密度安装的连接器MCX指Micro coaxial的缩写，是一种采用推入式连接方式、主要应用于板对板连接和电缆连接的连接器DC Block指Direct current block的缩写，直流隔断器，是一种用于阻断直流电压、保护测试仪器和基站设备的连接器SC指Subscription Channel的缩写，是一种由日本NTT公司开发、采用直接插拔方式、介入损耗波动小、安装密度高的光纤连接器FC指Ferrule Connector的缩写，是一种由日本NTT公司开发、采用金属套为外部加强方式、螺丝扣为紧固方式的光纤连接器PC指Physical Contact，原意是物理接触，指插针体端面为物理端面PON指Passive Optical Network，即无源光纤网络APON指ATM PON的简称，ATM是一种基于信元的传输协议，能为接入网提供动态的带宽分配，从而更适合宽带数据业务的需要BPON指Broadband PON的简称，即宽带无源光网络，为APON标准后的加强，可支持622Mb/s的传输速率EPON指Ethernet PON的简称，即以太无源光网络，一种新型的光纤接入网技术，它采用点到多点结构、无源光纤传输，在以太网之上提供多种业务。

GPON指Gigabit-Capable PON的简称，是一种基于ITU-TG.984.x标准的最新一代宽带无源光综合接入标准，具有高带宽，高效率，大覆盖范围，用户接口丰富等众多优点，被大多数运营商视为实现接入网业务宽带化，综合化改造的理想技术WTK-1指一种光纤快速连接器，采用预埋式光纤和插芯断面的工厂预研磨设计，能有效预防和保护用户设备接口的损坏，降低连接损耗柔性生产线指柔性生产线是把多台可以调整的机床联结起来，配以自动运送装置组成的生产线。它依靠计算机管理，并将多种生产模式结合，从而能够减少生产成本做到物尽其用泰尔认证中心指泰尔认证中心（简称TLC，原邮电通信质量体系认证中心），隶属于工业和信息化部电信研究院，是国内专业从事邮电通信行业企业质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证和产品认证的机构招股意向书1-1-15ERP指Enterprise Resource Planning企业资源计划系统，建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台打开报价指公司给供应商制订的一种报价模式。供应商在报价时需列明所用原料单价、工艺定额、材料费用、工时费用、折旧费用、水电费、包装运输费用、管理费用等明细。公司对供应商所报成本明细进行逐项审核，达到外协成本最优的目的中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部财政部指中华人民共和国财政部保荐人、主承销商、保荐机构指东吴证券股份有限公司律师、发行人律师指国浩律师（上海）事务所申报会计师、发行人审计机构、会计师、立信会计师事务所指立信会计师事务所(特殊普通合伙)A股或股票指中国境内上市的面值为人民币1.00元的普通股上市指本公司股票获准在深圳证券交易所创业板市场挂牌交易元指人民币元本招股意向书表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。

招股意向书1-1-16第二节概览本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。

一、发行人简介（一）公司概况1、公司名称：江苏吴通通讯股份有限公司2、英文名称：Jiangsu Wutong Communications CO.,LTD3、成立日期：1999年6月22日4、注册地址：苏州市相城区黄桥街道永方路32号5、办公地址：苏州市相城区黄桥街道永方路32号6、注册资本：5,000万元人民币7、法定代表人：万卫方8、经营范围：研发、生产、销售：射频同轴连接器、射频同轴电缆及跳线、天馈安装件、直放站、干线放大器、滤波器、射频微波无源器件、无线通讯终端天线、光纤光缆及跳线、光无源器件、光纤配线架、光缆交接箱、光纤配线箱、数字配线架、无线传感器、物联网终端通讯设备、高低压电器成套设备、智能网络终端产品；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或进出口的商品及技术除外）。

公司是一家专注于通信领域连接技术的高新技术企业，专业从事无线通信射频连接系统、光纤连接产品的研发、生产及销售，是国内领先的通信射频连接系统专业供应商。

公司产品主要为无线通信射频连接系统和光纤连接产品两大类。无线通信射频连接系统主要包括射频连接器件、连接结构件和无源器件等；光纤连接产品主要包括光分路器/耦合器、光纤配线架、光纤交接箱等（详见下图）。公司产品广泛应用于无线通信基站系统、无线通信网络优化覆盖系统，以及FTTX领域等。

公司客户主要包括中国移动、中国联通、中国电信三大通信运营商，以及中兴通讯、俊知技术、亨鑫科技、大唐线缆等知名通信设备商。

招股意向书1-1-17经过多年不懈努力，公司已成为国内知名的通信领域射频连接系统的核心供应商，以管理创新和技术创新为核心的竞争力逐步凸现。管理创新、技术创新是实现公司快速成长的基础和重要支撑。

凭借敏捷管理和技术创新的核心竞争力，公司逐步形成了"吴通"品牌优势和市场优势。

吴通通讯核心竞争力技术创新管理创新2011年度中国移动集采招标，公司连接器产品技术、综合实力、后评估综合得分排名领先公司参与多项射频连接器国家标准的讨论与修订工作，其中部分标准已正式发布并实施公司自主研发并掌握了无线通信射频连接系统和光纤连接产品的核心技术，已获29项国家专利（其中发明专利1项）

"敏捷"管理模式市场响应能力的"快速反应"：客户关系管理，需求预测管理,售后服务管理生产组织管理的"快速反应"：柔性生产管理，供应链技术、管理"双输出"，标准物料管理先进的ERP数据分析工具全员创新机制招股意向书1-1-182010年10月12日公司被江苏省科学技术厅等四部门联合授予"江苏省创新型企业"称号。"吴通"被江苏省工商行政管理局评为"江苏省著名商标"。2011年7月公司被工信部运行监测协调局、中国电子元件行业协会评为"中国电子元件百强企业"。2011年9月26日公司被中国通信工业协会评为"中国通信市场最有影响力的行业品牌"。2011年11月30日江苏省人力资源和社会保障厅批准公司设立"江苏省博士后创新实践基地"。

2008年至今，公司以自主品牌参与三大通信运营商集团总部采购，根据三大通信运营商集团总部公布招标结果，公司中标情况如下：

通信运营商采购政策2008年2009-2010年2011年中国移动2004年起对连接器单独集采。

行业第三行业第二（注1）已中标（注2）

中国电信2008年尚未启动大规模移动通信业务；2009年对连接器单独省采；2010年、2011年对连接器和馈线打包集采；未来拟对连接器单独集采。

-2010年捆绑馈线厂商中标，中标企业共11家，公司是中标的两家专业连接器厂商之一。

捆绑馈线厂商中标，中标企业共8家，公司是唯一一家中标的专业连接器厂商。

中国联通2008年、2009年对连接器和馈线打包集采；2010年、2011年连接器厂商可以入围集采。

-未参与集团招标捆绑馈线厂商中标馈线设备；光纤连接产品已中标。

注：1、公司在中国移动2009－2010年招标中取得了同类产品单包最大份额，即采购总量的20%。2、中国移动在2011年未公布各厂家中标份额，公司产品技术综合指标在中国移动采购评比打分处于排名领先地位。

目前通信运营商客户招标采购的产品的"拆包"趋势明显，一方面体现连接器的重要性越来越高，另一方面对供应商的专业化、快速反应能力提出了更高的要求，也为专业厂商提供了良好的发展机遇。

公司产品在通信运营商和通信设备商市场形成了广阔的覆盖网络：

招股意向书1-1-19（二）设立情况公司前身为1999年6月22日成立的吴通有限。2010年9月16日，经公司股东大会决议通过，以2010年8月31日为基准日，根据立信会计师事务所出具的"信会师报字（2010）第25190号"《审计报告》，将吴通有限经审计的净资产8,875.95万元按1.775189:1的比例折为5,000万股，整体变更为股份有限公司。

公司于2010年9月28日经江苏省苏州工商行政管理局登记注册，注册号为320507000010360，注册资本为人民币5,000万元，法定代表人为万卫方。

二、控股股东及实际控制人简介公司的控股股东及实际控制人为万卫方先生，其直接持有公司股份3,505万股，占发行前总股本70.10%，任公司董事长。

三、发行人主要财务数据及财务指标根据立信会计师事务所出具的《审计报告》（信会师报字（2012）第110069号），公司报告期内主要财务数据如下：

（一）资产负债表主要数据单位：万元项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流动资产26,616.23 21,632.72 17,468.67非流动资产7,283.42 4,611.93 5,193.76资产合计33,899.65 26,244.65 22,662.43流动负债19,656.79 15,945.67 13,786.87负债合计19,656.79 15,945.67 13,786.87股东权益14,242.86 10,299.18 8,875.56负债及股东权益合计33,899.65 26,244.65 22,662.43招股意向书1-1-20（二）利润表主要数据单位：万元项目2011年2010年2009年营业总收入26,691.50 21,067.29 19,377.86营业总成本22,768.03 17,781.36 17,343.59营业利润3,923.47 3,285.93 2,034.28利润总额4,368.20 3,358.05 2,094.79净利润3,759.09 2,839.28 1,808.07非经常性损益377.79 -32.47 146.04归属于母公司所有者的净利润3,759.09 2,833.34 1,810.02归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润3,381.30 2,865.82 1,663.98（三）现金流量表主要数据单位：万元项目2011年2010年2009年经营活动产生的现金流量净额1,928.96 495.76 1,322.60投资活动产生的现金流量净额-2,757.60 -593.88 -1,554.48筹资活动产生的现金流量净额335.33 5,413.63 749.91现金及现金等价物净增加额-493.33 5,315.52 518.05（四）主要财务指标财务指标2011年/2011年12月31日2010年/2010年12月31日2009年/2009年12月31日流动比率（倍）1.35 1.36 1.27速动比率（倍）1.00 1.10 0.99母公司资产负债率（%）55.99 60.46 68.82归属于发行人股东的每股净资产（元）2.85 2.06 2.96应收账款周转率（次）2.61 2.69 2.53存货周转率（次）3.45 3.74 4.44利息保障倍数（倍）12.07 21.18 9.73息税折旧摊销前利润（万元）5,347.62 4,029.00 2,738.20归属于母公司所有者的净利润（万元）

3,759.09 2,833.34 1,810.02归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润（万元）

3,381.30 2,865.82 1,663.98招股意向书1-1-21每股经营活动现金流量（元）0.39 0.10 0.44每股净现金流量（元/股）-0.10 1.06 0.17四、本次发行情况股票种类人民币普通股（A股）

股票面值人民币1.00元发行股数1,670万股发行价格通过向询价对象询价确定发行价格发行方式网下向询价对象询价配售发行与网上资金申购定价发行相结合发行前每股净资产2.85元（按2011年12月31日经审计的财务数据计算）发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开通创业板市场交易的中国境内自然人及在深圳证券交易所开设A股股东账户的法人及其他机构（中国法律、法规及本公司需遵守的其他监管要求禁止者除外）

五、募集资金用途本次发行募集资金拟投资以下项目：

单位：万元项目名称投资金额项目备案情况1高端精密射频同轴连接器及其组件产业化项目6,752.00相发改投备[2011]6号《企业投资项目备案通知书》2 FTTX接入产品产业化项目7,542.00相发改投备[2011]8号《企业投资项目备案通知书》3研发中心扩建项目3,325.00相发改投备[2011]7号《企业投资项目备案通知书》4其他与主营业务相关的营运资金-合计17,619.00本次发行募集资金到位以后，若实际募集资金净额少于上述项目募集资金需求总额，公司将根据实际募集资金净额，按上述项目所列顺序依次投入，不足部分由公司及其控股子公司自筹解决。

招股意向书1-1-22六、核心竞争优势公司专注于通信射频连接系统及光纤接入技术领域，经过多年不懈努力，已成为国内知名的无线通信射频连接系统专业供应商。与行业内其他企业相比，公司在管理、技术、市场等方面具有较为突出的竞争优势。

1、以快速反应为核心的"敏捷"管理模式优势（1）吴通"敏捷"管理模式充分适应了行业竞争特点①无线通信射频连接产品订单呈现"多频次、小批量、多品种"的特征，对产品的交货周期的要求较高。公司具备高效的生产组织能力和供应链管理能力，实现生产订单交付的"快速反应"是其在行业内取得竞争优势的重要支撑。

②通信运营商对公司主要产品的集采招标具备"价格确定、数量指导"的特点，即集团公司对于下属省级采购单位的采购价格是确定的，在数量上进行统筹指导，省级具体采购单位在执行采购订单时，在招标额度之外存在追加额度。由于公司对通信运营商技术需求、产品需求的快速反应，在取得中标额度之余，还获得了大量的追加额度。例如公司主要射频连接器产品正常的生产周期约在15-20天，而发行人通过科学的需求预测，合理配置原材料、半成品、成品的安吴通通讯"敏捷"管理模式客户关系管理售后服务管理市场响应能力的"快速反应"需求预测管理生产管理供应链管理物料管理生产组织管理的"快速反应""敏捷"管理体系的实现基础：

先进的ERP数据分析工具＋精细化管理方法＋全员创新机制招股意向书1-1-23全库存，最快可将交货周期压缩至3-7天，满足通信运营商紧急订单的快速交付。

（2）市场响应能力的"敏捷"管理公司自2004年起导入ERP管理系统，ERP系统逐步从1.0版升级至目前的7.0版，管理层可对业务流程实行全过程监控，并建立了大量的业务分析数据库源，可快速、准确提供管理基础数据，实现公司管理的科学化与精细化。以需求预测管理为例，基于ERP丰富的数据库、科学的数据分析工具以及流程化管理，准确地预测客户需求已成为公司市场快速响应能力的重要支撑。

（3）生产组织的"敏捷"管理公司充分运用ERP管理系统，辅以内部业务流程的标准化运作和对外部供应商的规范管理，在生产管理上积极创新，积累了丰富的适应"快速反应"生产体系的管理经验，有效控制生产成本。

招股意向书1-1-24吴通"敏捷"管理模式生产管理效果复杂工序简单化根据生产节拍，将复杂工序简单化、流程化，充分挖掘人的生产节拍、生产工艺流程排布的潜能，控制生产成本。

（1）以N1C主体生产为例，经公司拆分工序、实现复杂工序简单化后，生产效率大大高于常用一体化加工设备，并节约了设备投资。

（2）以跳线生产为例，经公司用自制流水线拆分工序、实现复杂工序简单化后，平均每人每根跳线用时0.614分钟，效率提高60%以上，降低了人工成本。

自制生产流水线根据生产节拍，优化设计生产流程排布和人员流程排布，配备自制工装、设置工艺防呆措施，设计、建造"自制流水生产线"，提高了设备利用率和员工生产效率，成为其他企业难以模仿的"核心竞争力"之一。

柔性生产管理ERP固化流程管理通过ERP系统实现对成熟的生产工序进行固化，消除人为因素对生产流程的影响，提高产品生产的标准化。

技术、管理双输出式外协模式与供应商建立紧密合作关系，对外协单位实施技术输出与管理输出，对供应商进行技术指导及管理指导，保证外协成本最优，提高供应链整体竞争能力。

供应商安全库存将外协单位纳入到公司的预测管理范围，与公司需求预测相结合，合理配置"供应商安全库存"，将部分"安全库存"备货在供应商处。

供应链技术、管理双输出供应商打开报价模式外协单位报价实行"打开报价"模式，报价拆分至原料费用、工时费用、折旧摊销、包装运输、管理费用等明细，公司根据自制成本，制定外协采购指导价及审核采购报价，根据报价低靠原则，选择外协厂商，保证外协成本最优。

招股意向书1-1-25物料定额管理由技术部先行确定每件物料的消耗定额，并在ERP系统内设置每个产品的定量物料清单（BOM），严格控制生产物料及产品合格率，控制生产成本。

标准物料管理企业零部件标准化制定主要产品零部件的企业标准，通过设计标准化，提高物料的互换性，并定期考核分析物料周转率、呆滞品，不断改善成本控制。