三星下调平板全年销售预期。行业新闻显示,三星Galaxy S5 和平板电脑销量均不如预期,且三星已将全年平板销量目标从7000-8000 万台下调至6000 万台以下(去年4100 万台),主因一季度以后中低阶平板销售遇阻,渠道库存积压的情况迫使公司改变预期。销售目标的下调将对上游零组件的备货量造成一定压力,具体到供应商则预计将首先影响到二供、三供。
iPhone6 详细谍照流出,可信度较高。近日罗马尼亚媒体披露了详细的白色版4.7 寸iPhone6 机身照片,与先前黑色和灰色版照片高度一致:整个机身尺寸为137.5x67.0x7.0mm,iPhone5S 则为123.8x58.6x7.6mm,另外电源键移至机身右侧、背面棱边取消也与先前爆料信息一致,最后指纹识别金属环较5S 缩小,整体而言此次谍照可信度较高。我们依然维持对iPhone6 的乐观判断,下半年iWatch、iPhone6 行情确定性高,且即将到来的WWDC 有望发布iOS8,其中Healthbook 将预示iWatch、iPhone6 所拥有的特性。
市场回顾与策略展望。上周A 股申万电子下跌2.0%,强于沪深300(0.1%),弱于创业板指(5.7%)。费城半导体指数上涨2.4%,台湾电子指数上涨2.0%,恒生资讯科技指数上涨4.0%。消费电子成长分化、LED周期明确上行,聚焦空间庞大、增长持续加速的子行业与个股,核心成长股的回调即提供配置良机。核心投资组合:三安光电、华灿光电、环旭电子、欧菲光、聚飞光电、歌尔声学、立讯精密。
每周精选图表:北美半导体设备4 月B/B 值。SEMI 数据显示,4 月北美半导体设备订单出货比为1.03,比3 月的1.06 下降。其中,4 月订单额环比增加10.8%,同比增长22.5%;出货金额环比增加14.1%,同比增加28.7%。
协会及研究机构数据
DRAMexchange:内存价格指数DXI 上周上涨1.12%。
DisplaySearch:5 月中旬面板价格上涨。
LEDInside:LEDX Chip 指数上涨0.08%,Package 指数下跌0.17 %。
业内动态
LED:陆LED 芯片供需紧张,然业者无意涨价,封装产业仍有量增价跌问题。
IC 设计:联发科无暇分身,Windows Phone 客户年内难恐见。
IC 设计:Windows Phone 相中高通QRD,2014 年下半量产。
IC 设计:大陆手机供应链打退堂鼓,WP 平台恐又踢铁板。
IC 设计:大陆客户拉货冲过头,台IC 设计接单恐暂休兵。
IC 设计:德仪看好景气旺到3Q,台积电、联电雨露均沾。
IC 设计:大陆五一手机出货高峰过,联发科短期业绩转疲。
面板:5 月下旬大尺寸面板涨势未歇。
面板:价格涨、产能满,面板续旺到3Q。
触摸屏:韩厂研发金属网格触控面板,惟成效不彰。
PCB:HDI 旺季提前报到,业者产能吃紧齐抢外包产能。
智能手机:中国移动4 月新增4G 用户201 万,累计达480 万。
智能手机:三星智能手机事业陷苦战,四月出货量较预期少3 成。
平板电脑:全球平板1Q 出货成长17%,联想150%最高。
平板电脑:传三星调降平板销售目标,预估销售量降到6,000 万台以下。
平板电脑:联想上季营收大增19%,平板全年销量920 万台。